뉴욕에 있는 피치트리 미디어 어드바이저(Peachtree Media Advisors)에 서 2008년도 온라인 미디어 마켓에 대한 인수합병 및 투자와 관련한 리포트를 최근 발간했습니다.  이 자료는 PDF 파일로 다운로드 받을 수 있기 때문에, 이 분야에 종사하시는 업계 관계자들 및 사업을 구상하시는 분들은 반드시 참고하셔야 될 것 같습니다.  PDF 파일은 아래 링크에서 다운로드 받으실 수 있습니다.

http://peachtreemediaadvisors.com/Pitch/2008NewMediaMergerAcquisitionRoundUp.pdf


2008년도에는 총 707건의 인수합병 및 투자가 있었습니다.  2007년 보다 건수로는 92개 늘어났습니다.  벤처 캐피탈에서 투자한 것이 348건, 인수합병이 359건입니다.  건수는 늘었지만, 총 투자액수는 2007년에 비해 감소하였습니다. 

총 투자액은 2008년 $169억 달러로, 2007년 $444억 달러에 비해 무려 62%나 줄어들었습니다.  가장 큰 이유는 빅딜이 없었기 때문인데요, 이를 달리 표현한다면 가까운 미래에는 큰 성장을 기대하지 않고 있다고 해석할 수도 있겠습니다.

분야별로 보면 건수의 46.5%, 투자액수의 36.7%가 소비자 분야에서 이루어져, 가장 큰 비율을 차지하였습니다.




벤처 캐피탈의 투자의 경우 2008년 총 $35억 달러가 유입되어, 2007년 $29억 달러에 비해 22% 정도가 증가하였습니다.  그 중에서도 사업화 및 비즈니스 모델을 만들고 촉진하는 "Enabling" 카테고리로 분류된 기업에 대한 투자가 124% 증가한 $9억 달러에 이르러 눈에 띄는 성장세를 이끌었습니다.  또한 모바일 분야는 $3억 4천만 달러의 투자를 받아서, 2007년 대비 무려 488% 가까이 성장을 하였습니다.  그렇지만, 여전히 총액을 비교할 때에는 소비자 분야가 48%를 차지하여 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.



투자건수를 바탕으로 분석을 하면 다소 다른 결과가 나옵니다.  비디오/온라인 게임 분야가 59건으로 가장 많은 비중을 차지했고, 그 뒤를 이어 소셜 네트워킹 비즈니스가 57건, 웹 애플리케이션과 비즈니스 모델 관련 분야가 47건을 기록했습니다.  모바일과 블로깅 분야는 각각 35건과 27건을 기록하였습니다. 

2009년에는 어떻게 될지 주목됩니다.  사실상 2008년 하반기부터는 전반적인 경기가 침체기를 타고 있기 때문에, 최소한 상반기에는 2008년보다 부진한 투자가 진행될 것으로 보입니다.  일단, 2008년에는 모바일과 웹 애플리케이션 및 비즈니스 모델을 쉽게 창출할 수 있는 분야로의 투자가 집중된 것은, 전문가들이 가까운 미래의 성장동력을 그 분야에서 많이 바라보고 있는 것은 분명한 듯 합니다.

국내에서도 좋은 기업들이 많이 나와서, 이렇게 미국의 메이저 벤처 캐피탈이나 기업들을 통한 기업매수나 투자가 줄줄이 이어졌으면 좋겠습니다.


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미래는 하이컨셉, 하이터치의 세계라고 합니다. 너무 메마르고 딱딱한 이야기보다는 글로벌 시대에 어울리는 세계 각국의 이야기, 그리고 의학과 과학을 포함한 미래에 대한 이야기의 세계로 여러분을 초대합니다.

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워렌 버핏은 우리나라에 투자의 귀재로 알려져 있습니다.  특히 가치투자라는 이름으로 잘 알려져 있는 그의 투자기법은 중장기 투자의 정석으로 여겨지고 있습니다.  그렇지만 단순한 투자가라고 평하기에는 인간적으로도 너무나 존경할 부분이 많은 사람입니다.  개인적으로도 워렌 버핏의 인생과 가치관, 그리고 그의 철학과 인격을 존경하고, 나름대로는 따라할 수 있는 부분은 따라해 보려고 노력도 하고 있습니다.

지난 번에는 그의 학창시절에 시작한 첫번 째 사업에 대한 에피소드를 포스팅하였습니다만, 이번에는 그의 첫번째 투자와 관련한 에피소드를 써볼까 합니다.  이전 글을 읽어보시고 싶은 분들은 아래 링크를 따라가시면 됩니다.

2008/12/16 - [글로벌경제/경영/기업 이야기] - 워렌 버핏의 고등학생 시절의 첫번째 사업 에피소드


워렌 버핏은 잘 알려진 바와 같이 컬럼비아 대학에서 비즈니스를 전공했습니다.  사실 그의 투자기법의 기초가 되는 이론은 대학 시절의 은사인  벤저민 그레이엄(Benjamin Graham)에서 비롯됩니다.  가치투자의 기초가 되는 그레이엄-도드 이론의 그레이엄이 바로 벤저민 그레이엄인데요, 워렌 버핏은 그의 책에 반해서 컬럼비아 대학으로의 진학을 결심한 것입니다.

당시 그레이엄이 회장으로 있던 회사가 현재도 유명한 보험회사인 GEICO 입니다.  당시만 하더라도 공무원들을 대상으로 하는 전문 자동차 보험 상품을 취급하였는데, 보통 일반인들보다 공무원들의 사고비율이 낮았고, 불특정 다수가 아닌 고객의 층이 한정되어 있었으므로 영업비용이 적게 들고, 업계 평균보다 낮은 보험료를 청구하지만 수익률은 좋은 회사였습니다.  버핏이 투자를 결정하기 전에 제일 먼저 한 일이 무엇일까요?  GEICO 본사에 무작정 찾아갔습니다.  토요일에 찾아갔었기 때문에 문이 닫혀 있었는데, 누군가 나올 때까지 문을 계속 두르리자 경비원이 나왔다고 합니다.  경비원에서 GEICO의 직원과 이야기를 하고 싶다고 졸랐는데, 당시 회사에 남아있던 사람은 재무담당 부사장을 맡고 있었던 로리머 데이비슨(Laurimer Davidson) 이었습니다.  이들은 무려 4시간에 걸쳐 GEICO의 경영 내용과 보험사업 등에 대해서 이야기를 나누었다고 하는데, 철저한 경영분석을 본사에 직접 찾아가서 한 셈입니다.  젊은 대학원생이 회사를 직접 찾아간 것도 대단하고, 회사의 임원이 이런 학생을 대상으로 끈기있게 응대를 해준 것도 대단하네요 ...

이런 의미있는 만남을 가진 뒤에 뉴욕으로 돌아온 버핏은, 여러 보험전문가들에게 GEICO에 대한 의견을 구했는데 대부분 현재의 주가가 너무 높다는 답변을 들었다고 합니다.  그렇지만, 버핏은 자신이 가지고 있는 내재가치 분석의 틀에 의거하여 과감히 1만 달러를 투자합니다.  이것이 1951년 이었으니, 현재의 버핏을 생각하면 무척이나 작은 돈이지만 젊은 학생으로 가지고 있던 전재산의 절반이 넘는 돈이었으니 과감한 투자였던 것입니다.  버핏은 1년 뒤에 GEICO의 주식을 처분하면서 약 50%의 이익을 올리게 됩니다.  

버핏은 뉴욕을 끔직히도 싫어했다고 합니다.  보통 아이비리그에서 비즈니스 스쿨을 나온 인재들이 대부분 월스트리트로 입성을 하였는데, 버핏은 고향인 오마하로 돌아와서 아버지가 경영하는 작은 증권회사에서 영업사원으로 일을 시작하였습니다.  이 때 고객들에게 역시 자신이 가장 잘 아는 GEICO의 주식을 추천하였고, 당시만해도 오마하에서는 GEICO라는 회사 자체를 아는 사람들이 별로 없었음에도 버핏을 믿고 따라준 몇 명의 투자자들은 상당한 수익을 얻게 되었고 이렇게 얻은 평판이 나중에 버핏이 독자적인 투자회사를 운영하는데 큰 도움이 됩니다.  

버핏의 이러한 원칙은 현재까지도 크게 변하지 않고 있습니다.  자신이 정말로 잘 알고 이해를 할 수 있는 사업이며, 경영자에 대한 지식도 있고, 신뢰를 할 수 있을 때까지 쉽사리 투자결정을 내리지 않고 내재가치를 충분히 분석한다면 결국 중장기적으로 성공적인 투자가 된다는 것이죠 ...  최근 지난 해 버핏의 투자 손실이 상당하다는 뉴스가 있었습니다만, 한 번 지켜보지요?  내년, 후년에도 그럴 것인지 ...

 
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